随着最近的变化NPS现在是比PPF更好的投资选择吗

退休收入是一个至关重要的主题。随着我们的工作生活变得越来越短但预期寿命越来越高，今天你的财富寿命已经非常长。传统上，非政府人士在常青投资计划中寻求庇护，称为公共公积金(PPF)。同时获得12%的回报率，今天PPF的回报率与市场挂钩，只有8%。另一方面，在过去几年中，国民养老金制度(NPS)受到了相当大的关注，这是一种定额供款退休储蓄计划，其回报也与市场挂钩。

最近，政府为了使NPS更加友好，对投资者可以在到期时提取的60%的语料库给予完全免税。不久前，NPS部分退出规范和投资分配规则也变得更加友好。那么，NPS现在比PPF更好吗?答案取决于您作为投资者如何定义“更好”。

提取税

您可能知道，您获得的PPF的到期金额是100%免税的。对于寻求免税收入的投资者来说，这是一个很大的吸引力。到期后，您手中的全部资金都是免税的。对于您应该如何处理到期金额没有强制性，即您可以将其投资于股票，债务，存款或将其保留为现金。

在NPS的情况下，政府已经批准了一项提案，要求NPS在退出时完全免税。这意味着NPS订户将获得投资者在到期时可以提取的60%的语料库的全部免税。剩下的40%(也是免税的)，像以前一样，必须投资于获得定期养老金支付的年金计划。请记住，余额40%的金额必须强制性地用于购买年金。

股权投资自由

PPF的回报与市场挂钩。但是，这并不意味着订户对资金投入的位置有充分的说法。PPF订户可获得高达15%的股权风险，而PPF仍然是固定收益导向的投资途径。人们一直在谈论如何很快取消股票市值。如果我们认为通货膨胀率为5%，PPF每年通货膨胀调整后的回报率仅为3%。

在NPS的情况下，订户享有更多的自由。自2018年8月31日以来，私营部门的NPS用户已经能够选择在主动选择期权下的最大股权比例为75%(用户主动决定其贡献的投资地点)。较早的上限为50%。凭借75%的窗口，股票可以为NPS用户形成更大的游戏，这可以大大提高回报。如果我们将通货膨胀假设为5%(就像上面那样)，NPS的回报虽然不是固定的，但看起来会好得多。例如，NPS股票基金的最近5年回报率介于11%和14%之间。这意味着通胀调整后的回报率为6%至9% - 相同PPF回报的两倍/三倍。

部分取款设施

在PPF的情况下，帐户可以在15年之前提前关闭，但仅限于特定条件下。由于高等教育或医疗支出等特定原因，PPF用户可在完成5年后提前关闭该计划。请记住，过期关闭账户会受到处罚，即订户将减少1%的利息。从第7年开始，PPF账户持有人可以每年进行一次部分提款。提款仅限于退出年度前4年末或退出年度前一年(以较低者为准)的总余额的50%。

政府允许过早退出NPS。订户应至少在NPS中使用3年。提款金额不会超过订户捐款的25%。在整个订阅期内，提款最多可以发生三次。只有在儿童接受高等教育，孩子结婚，购买/建造住宅(在特定条件下)和治疗重大疾病等特定原因的情况下才允许退出。

摘要：对于那些希望完全和无条件获得免税收益的用户而言，NPS到期时的强制年金购买要求仍然是一个劣势。从这个角度来看，PPF是一个更好的途径。然而，股权投资风险自由(高达75%)和与部分退出相关的较短锁定确实使NPS优于PPF。从长远来看，聪明的投资者应该结合使用NPS，PPF和共同基金产品来建立一个更好的多元化退休语料库。

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