波动市场中的五大投资策略

没有办法知道股市的未来是什么，但在过去十年的崛起之后，变得更加谨慎可能是所有人的最佳策略。在波动的股票市场中，最好的避险地点之一就是高股息股票。标准普尔500指数在2850附近徘徊。在2018年1月下旬，它触及2872点的收盘高位。在此之后的17个月里，它挣了几次以勉强维持新的高点。但在此过程中也有一些可怕的暴跌。在可预见的未来，市场是否有可能不会超出范围?如果是这样，它将需要一种不同的投资方式。

从2009年初，当最后一次股市暴跌结束时，直到2017年底，市场几乎每年都能可靠地产生两位数的回报。但是最近的趋势可能表明我们现在完全属于不同类型的市场，可能证明合作的程度较低。

“投资可以取得丰硕成果。它总是可以，“福布斯资深撰稿人Rob Isbitts说。“然而，你过去10年的盈利方式几乎没那么有效。将需要一种不同的，更灵活的方法。“

如果您还没有，可能是时候考虑投资突然看起来不太稳定的市场的方法了。毕竟，准备麻烦的时间是在它发生之前。

这里有五个可能的选择。

1.累积现金

区间市场不是恐慌性抛售的时候。但这可能是减少的理想时间，特别是如果你是指数投资者。诚然，市场可能会产

没有办法知道股市的未来是什么，但在过去十年的崛起之后，变得更加谨慎可能是所有人的最佳策略。没有必要开始倾销股票，从长远来看这样做可能会花费你。如果您的投资组合中已有大量股票头寸，请紧紧抓住。但是将新捐款重新定向为现金等价物。

在市场不确定时期筹集现金有两个主要原因：

保护至少部分投资组合免受潜在市场下跌的影响，以及

当市场下跌时筹集资金购买股票。

通过持有您当前的大部分股票头寸，您将从市场好转中受益。但是，通过建立现金头寸，如果市场下跌，您将处于增加股票持仓的绝佳位置。

没错，现金余额的利率很低。在经纪人现金清算账户以及当地和信用合作社都是如此。但是有网上支付更高的利率。例如，Ally Bank和CIT Bank各自在基本储蓄账户上的收入超过2%。这可能与股票可能出现的两位数回报不相符，但如果市场受到冲击，这将是一个明智之举。

您可以将在线账户链接到您的经纪账户，并在市场上的买入机会出现时转移资金。

2.高股息股票

在波动的股票市场中，最好的避险地点之一就是高股息股票。红利本身提供了一些缓冲。即使相关股票的价格可能下跌，您仍然可以获得稳定的股息收入。但收入也有助于稳定价格。毕竟，在资本增值不太确定的市场中，收入变得更加重要。投资者自然会被股息收入的可靠性所吸引，这有助于最大限度地降低股价下跌。

一组值得调查的股票被称为“红利贵族”。根据网站Sure Dividend，Dividend Aristocrats来自标准普尔500指数，必须满足一定规模和流动性要求，并且至少连续25年增加股息。目前该名单上有57只股票。

这些股票贵族不仅仅是高股息。相反，这是连续多年的股息增加。定期上涨的股息支出是净收益稳步增长的结果。这清楚地表明了这些公司的基本实力。它表现在他们的长期表现中。

“高股息支付股票是增加任何投资组合稳定性的绝佳方式，”南加州财富管理公司The Blackmont Group的创始人安东尼黑山说。黑山补充说，“从这些股票支付的稳定收入减少了价格波动的影响，并且可以在包括具有更高增长潜力的公司的多元化投资组合中促成更高的平均收益。”

在过去十年中，红利贵族指数的年化总回报率为15.5%，而标准普尔500指数则为14.3%。

3.投资价值股票

沃伦巴菲特重视投资

美联社

历史上，价值股被认为是投资市场最成功的方式之一。这是沃伦巴菲特密切关注的投资策略，它帮助他成为世界上最富有的人之一。

基本概念是识别代表讨价还价的股票。这通常是因为这些公司不受普通投资大众的青睐。根据某些指标，它们被认为被低估了，这些指标可能包括低于行业标准，低于平均市净率或高于平均股息收益率的市盈率。

其中任何一个都可能是近期一系列糟糕消息导致公司股票价值下跌的结果。例如，该公司可能面临监管行动，重大诉讼，负面媒体关注或一系列不良收益。虽然导致股价下跌的事件可能已经过去，但价格仍然没有恢复。投资这些公司可能是最好的长期投资之一，因为股票相对于其竞争对手而言便宜。

在标准普尔500指数可能不再如此可靠的市场中，投资者可能会更密切关注潜在的价值股票。如果是这样，即使整体市场已经持平，这些股票也可以继续增加您的投资组合。

但结果可能不如保证。MarketWatch最近发表的一篇文章称，在2008 - 2009年股市崩盘之后，价值股票作为一个集团的价值已经失宠，价值股票的交易量是历史最陡峭的折扣。投资者已将注意力转向颠覆性技术公司，如所谓的FAANG股票。

“从历史上看，参与Value和Small公司的投资者都获得了回报溢价，”Diem Wealth Management的印第安纳州财务顾问CFP Tom Diem说。“小额价值一直是一个很好的长期表现者。在你的投资组合中增加一些重要性来提升这些资产类别可以提高你的回报。这可以通过共同基金和资产管理人员来完成，这些基金和资产管理人员在这些课程中具有成熟的专业知识。也可以在这些领域找到低成本指数基金和结构基金。

股票市场历史悠久，记录了改变投资者口味的历史。激光对高科技成长股的关注只有在它继续成功的情况下才能发挥作用。如果这不再明显，投资者将把钱拿到别处。回到历史悠久的战略，比如投资价值股，可能就是其他地方。

4.行业可能跑赢市场

在过去十年的大部分时间里，股票行动一直是标准普尔500指数。很少有行业表现优于指数，导致投资者资金集中在这一单一资产类别中。但仅仅因为标准普尔500指数一直提供可靠的回报并不意味着市场领导地位不会或不会发生变化。

推动市场的力量的微妙变化可能正在建立一个新的动态。通常情况下，持平或下跌的市场往往偏向个别股票或行业。近年来，这已经成为一种迷失的艺术，因为投资者只需投资标准普尔500指数即可获得丰厚而持续的回报。

但可能有迹象表明即将发生变化。

“投资者应该预计标准普尔指数部门之间将出现显着的业绩差异，”福布斯撰稿人Oliver Pursche表示。“公用事业，消费必需品，通信服务和金融等敏感行业的表现将优于周期性较强的行业。”

值得研究的其他部门包括医疗保健和能源。尽管普通股市波动，医疗保健仍表现良好。同时，由于国际供应紊乱，能源有可能超越市场。如果和之间目前的口水战爆发为热战，能源价格几乎肯定会飙升。

另一个主要部门是外国新兴市场。“现实情况是，国际股票，无论是，东欧或拉丁美洲等新兴市场(或等发达的海外市场)都被严重低估，而股票则被低估，”福布斯撰稿人James Berman表示。。“事实上，国际股票被低估的程度与股票被高估的程度大致相同。”

现在可能是开始加载外国股票的时候了。

5.房地产投资信托基金

两个主要增长资产类别是股票和房地产。根据这十年，一个或另一个是当时的主要投资。超越全股票增长分配的最佳方式之一是投资房地产。不幸的是，拥有个人投资财产需要大量资金和实际参与。它也是一种非常专业的投资形式。

如果您想将您的投资组合分散到房地产中，但又不想直接拥有所带来的麻烦，那么您可以选择。那是一个非常好的。

房地产投资信托(简称房地产投资信托基金)就像持有房地产投资组合的共同基金。投资通常在商业地产，如办公楼和零售购物中心，但通常也是大型公寓大楼。虽然它们主要产生股息收入，但它们也可以从相关财产中获得资本增值。

房地产投资信托基金一直提供至少与标准普尔500指数相当的回报。摩根士丹利资本国际房地产投资信托基金指数在过去十年(截至6月6日)的复合年回报率为14.75%。这比标准普尔500指数在同一时间段内的10年平均回报率13.79%好几乎整整一个百分点。

但投资房地产投资信托基金的基本理念并不一定要超越股票，而是要为您的投资组合增添重要的多元化。商业房地产不一定遵循与股票相同的周期性模式。即使股市持平，房地产投资信托基金仍可继续产生高回报。这是确保至少部分投资组合继续提供健康回报的一种方式，即使股票收益变得乏善可陈。

REITs的主要优势之一是您可以将它们与股票和债券一起存放在典型的投资组合中。这是实现投资组合增长部分多样化的绝佳方式。

调查投资于不太稳定的市场的方法的目的不是建议对您当前的投资组合进行批发变更。无论如何，长期有利于对一般股票市场的大量投资。但与此同时，股市受到逆风的影响，可能会让您质疑您的原始策略。

您不一定需要更改该策略，除非您的投资组合包含100%的股票。相反，您可以稍微改变您的方向，并将分配添加到其他资产中，从而长期增强您的投资组合。鉴于投资是一项长期活动，这只是有道理的。

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