淡马锡部门推出由私募股权基金支持的债券

新加坡投资公司淡马锡控股(Temasek Holdings)的一个子公司推出了新的债券，可以为散户投资者将资金投入私募股权铺平道路。

这笔5亿美元(6800亿新元)的上市债券发行由34只私募股权基金组成。

此举是在淡马锡先前为扩大私募股权投资者基础所做的努力的基础上进行的。“海峡时报”了解到，这不是一项筹款活动。

虽然这种债券发行仅适用于机构和认可投资者，但长期目标是构建针对散户投资者的产品。

这些债券基于34只私募股权基金的投资组合，包括由黑石集团，KKR，TPG Capital和Warburg Pincus等行业巨头管理的基金。

这些私募股权基金投资于医疗保健，消费，工业和IT等行业的590多家公司。

截至3月底，该投资组合的价值为11亿美元，其中5亿美元(约合45%)将由债券持有人提供资金。

该产品是新加坡首个此类产品，将由Astrea Capital的全资子公司Astrea III发行。反过来，Astrea Capital是Azalea Asset Management的子公司，Azalea Asset Management是淡马锡的间接全资子公司。

Astrea Capital将保留剩余55%的投资组合作为股权，这为债券持有人提供额外的保护，因为他们在违约时排名高于股东。

该问题分为四类债券，针对具有不同风险和回报情况的投资者。

这些债券得到私募股权基金的现金流支持，其中约67%专注于，21%专注于亚洲，12%专注于欧洲。

海峡时报了解到收益率尚未确定，并将在未来几周内制定，作为与潜在投资者讨论的一部分。

投资者必须投入至少250,000美元或200,000美元，这取决于他们投资的债券类别 - 远低于投资私募股权基金所需的通常100万美元至200万美元。

传统上，私募股权投资是对风险承受能力较高的机构和认可投资者的保留。近年来，随着投资者对其回报的吸引，私募股权的增长速度超过了其他资产类别。

iFAST公司债券和投资组合管理助理主任Terence Lin先生表示，Astrea III中A-1级最高级别的票据“被认为是非常安全的......基础私募股权投资将不得不承受相当大的损失。债券减值“。

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