限价订单和止损订单之间的区别

限价订单与止损订单：概述

通过不同类型的订单，您可以更加具体地了解您希望经纪人如何填写您的交易。当您下限价订单或停止订单时，您告诉您的经纪商您不想要市场价格(股票交易的当前价格);相反，您希望在股票价格向某个方向移动时执行您的订单。

市场可以看到限价单;停止订单不能被触发。如果您想以每股79美元的价格购买80美元的股票，那么您的限价订单可以被市场看到并在卖家愿意满足该价格时被填补。止损订单是一个由两部分组成的订单，只有在达到或超过止损价格时才会变成市场看到的实际限价订单。限价订单以触发止损价为条件。

关键要点

市场可以看到限价订单，并指示您的经纪人以特定价格或更高价格填写您的买入或卖出订单。

止损订单对市场不可见，并且一旦达到止损价格就会激活限价订单。

止损订单避免了无填充或部分填充的风险，但由于它是市场订单，您可能会以比您预期更差的价格填写订单。

限价订单

一个限价盘是为了购买或出售股票的具体价格。例如，如果您想以100美元或更低的价格购买100美元股票的股票，您可以设置一个限价订单，除非您指定的价格可用，否则该限价订单将不会被填补。但是，您不能设置一个简单的限价订单来购买高于市场价格的股票，因为已经有更好的价格。

同样，您可以设置限价订单，以便在特定价格可用​​时卖出股票。想象一下，你拥有每股75美元的股票，如果价格达到每股80美元，你想卖出。限价订单可以设置为80美元，只能以该价格或更高价格进行填充。您不能将限价单设置为低于当前市场价格，因为有更好的价格。

停止订单

一个止损单来在几个不同的版本，但它们都是基于一个价格，当订单最初放置是尚未在市场上所有考虑的条件。一旦未来价格可用，将触发止损订单，但根据其类型，经纪商将以不同方式执行它们。

许多经纪商现在在他们的订单类型中添加“停止报价”这一术语，以明确只有在满足市场中的有效报价后才会触发止损订单。例如，如果您设置止损价格为100美元的止损单，则仅当满足100美元或更高的有效报价时才会触发止损单。

一旦达到或超过止损价格，止损订单将变为传统的市场订单。停止订单也可以设置为进场订单。如果你想打开一个位置，一旦股票价格上升，停止市场秩序可能会高于目前的市场价格，一旦你的止损价已经达到它变成一个正规的市场秩序进行设置。

许多经纪商现在在他们的订单类型中添加“停止报价”这一术语，以明确只有在满足市场中的有效报价后才会触发止损订单。

示例：亚马逊

一位交易员在2018年10月5日以每股1,900美元的价格收购了亚马逊公司(AMZN)。她担心价格可能会下跌，并设定止损限价单，以止损价1,750美元卖出该股票。限价每股1,800美元。正如您在下面的图表中所看到的那样，原始购买可能已于10月5日完成，并且当股票在10月11日跌至1,750美元时触发了止损价格。但是，直到股票的限价为1,800美元才可用。 10月12日上涨。

此示例中的交易者可以使用在股票价格达到1,750美元或更低时激活的止损订单。如果投资者使用了止损市场订单，它将在10月11日触发，并且可以立即以开盘价1,724美元收盘，这将导致比停止限价订单更深的损失。

特别注意事项

一个限价令由两个价格组成：止损价和限价。一旦达到特定止损价格，此订单类型可用于激活限价单以买入或卖出证券。例如，假设您以100美元的价格购买股票，并期望股价上涨。如果您的预测错误，您可以设置止损限价单来卖出股票。如果您将止损价格设置为90美元，限价价格设置为90.50美元，那么如果股票交易价格为90美元或更低，该订单将被激活。但是，只有当您选择的限价在市场上可用时，才会填写限价订单。如果股票隔夜跌至每股89美元，则低于您的止损价格，以便订单激活，但不会立即填补，因为没有买家以您的每股90.50美元的限价。

止损限价订单有两个主要风险：无填充或部分填充。您的止损价可能会被触发，您的限价仍然无法使用。如果您在股票开始下跌时使用止损限价作为止损以退出多头头寸，则可能不会关闭您的交易。

即使在触发止损价格后可以获得限价，如果该价格没有足够的流动性，您的整个订单也可能无法执行。例如，如果您想以75美元的限价出售500股，但只有300股被填补，那么您可能会因剩余的200股而遭受进一步损失。

止损订单避免了无填充或部分填充的风险，但由于它是市场订单，您可能会以比您预期更差的价格填写订单。例如，假设您已经为每股75美元购买的股票设置了70美元的止损订单。该公司在市场收盘后报告盈利，并在令投资者失望后第二天以每股60美元开盘。您的订单将被激活，您可能会以60美元的价格退出交易，远低于70美元的止损价。

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